Волшебная палочка инвестора: как работает сложный процент

Сложный процент позволяет обычному человеку с зарплатой, ипотекой и детьми накопить на безбедную старость, образование ребёнку, финансовую подушку. Он же поможет накопить такую сумму, чтобы больше не работать.

1. Почему в инвестициях сложный процент очень важен?

Сложный процент — это доход на уже полученный доход. Как он работает: вы вложили деньги → заработали на них процент → снова вложили всё, включая проценты → и теперь получаете доход не только на изначальную сумму, но и на прибыль.

Примеры:

• банковские вклады с капитализацией процентов (проценты начисляются не только на тело вклада, но и на уже начисленные проценты);
• облигации (можно не тратить купоны, а покупать на них новые бумаги);
• акции (можно покупать дополнительные акции на полученные дивиденды — чем больше акций, тем больше дохода в будущем).

2. Как работает сложный процент по вкладу?

Сложный процент по вкладу работает за счёт капитализации. К примеру, если вклад на 100 000 ₽ под 10% годовых:

• без капитализации каждый год вы получаете 10 000 ₽, а за 3 года — 30 000 ₽;
• с ежегодной капитализацией на второй год процент идёт уже на 110 000 ₽, а на третий — на 121 000 ₽. В итоге вы получаете — около 33 100 ₽.

Если капитализация ежемесячная — результат будет ещё выше. Чем чаще банк прибавляет проценты ко вкладу, тем больше прибыли принесет сложный процент. И чем выше процентная ставка, тем сильнее этот эффект.

3. Как работает сложный процент на бирже?

На фондовом рынке всё то же самое, просто инструментов больше.
Облигации — это как долговые расписки. Вы как будто даёте в долг государству или компании, а они регулярно платят вам проценты — купоны. Обычно эти деньги выводят, но можно вложить их снова. Это и есть реинвестирование.

Представим, что вы вложили 100 000 ₽ в облигации под 16% годовых. Купоны выплачиваются дважды в год. Через 6 месяцев вы получаете первый купон — 8 000 ₽. Вы не тратите эту сумму, а покупаете на неё ещё 8 облигаций по 1 000 ₽ за штуку, и теперь у вас 108 штук.

Через год приходит второй купон. По 100 облигациям — 8 000 ₽, по новым 8 — 640 ₽. Всего — 8 640 ₽. Вы снова покупаете 8 облигаций, остаток 640 ₽ откладываете. Теперь у вас 116 облигаций и небольшой запас средств.

За год вы не вложили ни копейки дополнительно, но сумма в работе увеличилась с 100 000 ₽ до 116 000 ₽. На следующий год купоны будут приходить уже с этой новой суммы. Это значит, что без дополнительных усилий ваш доход растёт за счёт реинвестирования.
Если делать так 5–10 лет подряд, разница между тем, кто тратит купоны, и тем, кто их пускает в работу, будет колоссальной.

4. Как работает сложный процент с акциями?

Вы купили 10 акций компании. Каждая акция стоит 1 000 ₽, итого вы вложили 10 000 ₽. По итогам года компания выплатила дивиденды — по 100 ₽ на акцию, то есть вы получили 1 000 ₽ дивидендов.

Вы не тратите эти деньги, а покупаете на них ещё одну акцию по той же цене — 1 000 ₽. Теперь у вас 11 акций.
Через год компания снова платит дивиденды — по 100 ₽ за акцию. Теперь вы получаете уже 1 100 ₽. Вы снова покупаете ещё одну акцию. Количество акций — 12. На следующий год дивиденды составят 1 200 ₽, и так далее.

Если цена акций также начала расти, допустим, на 10% в год, то в следующем году каждая акция стоит уже 1 100 ₽. Ваши 12 акций стоят 13 200 ₽, хотя изначально вы вложили только 10 000 ₽ + реинвестировали дивиденды.

Так работает двойной эффект: вы получаете больше дивидендов за счёт увеличения количества акций, а сами акции растут в цене. Всё это усиливает общий доход без дополнительных вложений.

5. Когда сложный процент есть, но он не очевиден?

Когда компания не платит дивиденды, но вкладывает прибыль в развитие, её акции могут расти. Вы не получаете доход напрямую, но капитал увеличивается. Можно продавать часть подорожавших бумаг и на эти деньги покупать другие активы — акции, облигации, фонды. Это тоже форма реинвестирования и сложного процента.

6. Как работает сложный процент в ПИФ и ETF?

Многие ПИФ и ETF не платят дивиденды, но это не значит, что вы не получаете сложный процент. Просто фонд сам его реинвестирует: купоны и дивиденды от ценных бумаг в составе фонда снова направляются на покупку новых бумаг.

7. Как рассчитать сложный процент?

Расчеты можно сделать с помощью калькулятора сложного процента, внеся свои цифры:

• с какой суммы начинаете инвестировать;
• количество лет;
• ставку, под которую вы инвестируете;
• сумму, которую будете инвестировать в месяц/квартал/год.

Время и сложный процент – лучшие друзья инвестора.


Чем дольше ваш горизонт инвестирования, тем больше эффект от сложного процента. Поэтому чем раньше вы начнёте инвестировать, тем большую сумму сможете накопить.